AI帶動的記憶體需求，正轉化為驚人的獲利數字。南韓三星電子公布第三季財測，預估營業利益達107.4兆韓元，年增約782.5%，單季獲利首度突破百兆韓元大關。市場普遍認為，AI伺服器對高頻寬記憶體與標準型記憶體的大量需求，加上記憶體價格持續上漲，是推升三星獲利的主要動力。
三星的獲利數字，印證AI對記憶體的需求已進入新一輪成長循環，而這股需求並不只反映在韓國企業身上。復華全球未來50主動式ETF（00409A）依10月7日揭露的持股，記憶體相關布局包括美國的美光科技與晟碟等企業，其中美光為00409A前十大持股之一，兩家企業分別涵蓋高頻寬記憶體、標準型記憶體與快閃記憶體儲存，讓投資人在台灣AI供應鏈之外，也能參與記憶體這一環的獲利循環。
產業分析人士表示：「過去記憶體被視為景氣循環產業，但AI讓它的角色改變了，記憶體的容量與速度直接決定AI晶片能發揮多少效能。這一季的獲利規模，說明記憶體已經是AI產業鏈裡最賺錢的環節之一。」分析人士也指出，三星的表現反映的是整體記憶體產業的景氣，00409A持有的美國記憶體企業同樣身處這波需求之中。
從產業分工來看，美光在高頻寬記憶體領域與韓國大廠同場競爭，晟碟則聚焦大容量快閃記憶體，隨著AI模型規模與推論需求擴大，資料的運算與儲存需求同步成長。專家認為，00409A透過美國記憶體企業參與這波循環，同時搭配台灣載板、散熱等供應鏈持股，可從不同環節分享記憶體需求擴張的成果。
不過市場人士也提醒，記憶體股價經過大幅上漲後，市場對後續獲利的期待也相對提高，一旦報價或需求出現變化，股價波動可能放大。00409A採主動管理，能否在記憶體景氣高峰期適時調整布局，將是投資人觀察的重點。
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